随着中晚稻陆续成熟，收获进度不断加快，上市旺季逐渐来临，新稻供应压力也随之开始增大。而国庆假期到来，并没有带动大米终端需求恢复。随着美联储激进加息，全球大宗商品持续下跌，后期国内稻米市场走势变数增大。

收获陆续展开 中晚稻按下快进键

6月下旬以来，长江流域大部分地区持续高温少雨，局部旱情对中晚稻生产带来严峻挑战。在政策支持下，秋粮生产形势向好，稻谷除南方略有减产外，总体丰收在望。

9月下旬起，全国秋粮大规模收获陆续展开。由于气温同比偏高，全国大部地区天气持续晴好，今年中晚稻成熟快于上年，收获进度也同比略快。截至9月26日，全国秋粮收获已超过3.2亿亩，完成25.1%，进度同比快1.2个百分点。分区域看，西南地区收获65%，长江中下游及华南地区过37.2%，西北地区近30.6%，华北和黄淮海17.3%，东北地区已收8.8%。

米企开工提升 稻米市场稳中略强

受国际米价上涨、南方稻谷减产、加工企业库存偏低等因素影响，近期市场看涨预期增强，备货开始增加，米企加大对质量好的稻谷采购力度，稻米价格总体稳中偏强。

9月27日，黑龙江建三江地区普通圆粒粳稻收购价2640元/吨，吉林粮批市场收购价2820元/吨，周环比均持平。江苏泰州普通粳稻收购价2800元/吨，普通粳米出厂价3540元/吨，“9108”优质稻收购价3100元/吨，“9108”优质粳米出厂价4140元/吨，周环比均持平。安徽巢湖普通粳稻收购价2700元/吨，周环比回落40元/吨；普通粳米出厂价3620元/吨，持平。湖北中晚籼稻收购均价2590元/吨，周环比上涨2元/吨；中晚籼米出厂均价3984元/吨，上涨5元/吨；早熟中稻水分13.5%～14%、出米率65%～66%的“丰两优”稻谷收购价2560～2600元/吨，较前期上涨40～80元/吨。

湖南长沙中晚籼稻收购价2620元/吨，中晚籼米批发价3800元/吨，周环比均持平。江西南昌中晚籼稻收购价2600元/吨，周环比持平；中晚籼米批发价3690元/吨，上涨80元/吨。浙江杭州粮油批发市场江苏产优质晚粳米4460元/吨，黑龙江产优质晚粳米5660元/吨，安徽产普通晚粳米4400元/吨，普通晚籼米4860元/吨，周环比均持平；衢州市粮食批发市场安徽产标一晚粳米4460元/吨，黑龙江产优质晚粳米5220元/吨，普通晚籼米4500元/吨，均保持稳定。福建全省中晚籼米批发价4500元/吨，粳米批发价5010元/吨，周环比均持平。

受南方稻谷减产、质量下降和陈稻市场行情向好等因素影响，近期最低收购价稻谷拍卖成交继续小幅增加，尤其是中晚籼稻的成交增加明显。9月26日，国家共投放最低收购价稻谷61.3万吨，同比略增1.1万吨；实际成交3.2万吨，同比增加1.2万吨；成交率5.2%，同比增加1.9个百分点。本周成交的中晚籼稻为2.662万吨，主要在河南、安徽和湖北三省，占总成交的八成多，其中安徽成交中晚籼稻1.7万吨，是所有主产区中成交最好的省份。从年份看，2021年中晚籼稻成交1.4288万吨，成交最好；成交率70.13%，周环比增加12个百分点。

截至9月27日，2022年以来共计投放最低收购价稻谷2940.6万吨，累计成交63.4万吨，成交率2.16%；成交量同比大幅减少478.6万吨，减幅88.3%。其中，粳稻成交48.7万吨，中晚籼稻成交14.5万吨，早籼稻成交2.03万吨。

供应小幅增加 碎米价格稳中走弱

近期，随着印度停止出口碎米事件的发酵，国际碎米价格一度大涨，但前期价格一直坚挺的国内碎米价格近期却稳中有所回落。上周，黑龙江鸡西加工企业碎米出厂价2500元/吨，吉林德惠2640元/吨，周环比回落200元/吨；江西抚州2800元/吨，湖北荆州2840元/吨，持平；安徽巢湖2700元/吨，回落20元/吨。

碎米价格走弱，带动油糠等大米副产品价格下降。上周，黑龙江鸡西加工企业油糠出厂价2800元/吨，湖北荆州3020元/吨，周环比均持平；吉林德惠2920元/吨，下跌80元/吨；江西抚州3000元/吨，下跌60元/吨；安徽巢湖3000元/吨，回落40元/吨。

分析其原因：一是随着开学季以及国庆节的到来，大米需求增加，企业开工提升，在增加大米供应的同时，副产品生产也同样增加。尤其是南方地区新稻质量同比略差，碎米率同比偏高，也加大了碎米供应量。二是近期大米价格有所走强，而饲料原料价格出现下滑，米厂对副产品的挺价意愿减弱。三是随着美联储暴力加息，大宗产品出现大幅回落，玉米价格出现下跌，碎米作为玉米的替代产品也受到连累。四是外围碎米价格走低。印度限制碎米出口后，近期又将碎米出口期限延长至9月30日，短期碎米供应并未出现实质性下降，国际碎米价格出现回落。上周，泰国白碎米FOB报价392美元/吨，周环比下跌5美元/吨，止涨回落。

美元持续走强 国际大米强势上涨

受美联储激进加息的影响，美元持续走强，尤其是9月份美联储加息75个基点后，美元再度走强，但在印度限制大米出口政策的影响持续发酵下，以美元为计价单位的国际大米仍旧逆势上涨，不过涨势有所放缓，多国大米价格纷纷创出一年半以来的高点。

上周，泰国5%破碎率白米报价446美元/吨，100%B级白米461美元/吨，周环比均上涨2美元/吨；优质蒸谷米466美元/吨，100%蒸谷米461美元/吨，均下跌1美元/吨。越南5%破碎率白米408～412美元/吨，周环比上涨5美元/吨；25%破碎率白米383～387美元/吨，持平。印度5%破碎率白米378～382美元/吨，周环比上涨13美元/吨；25%破碎率白米368～372美元/吨，上涨10美元/吨；蒸谷米378～382美元/吨，2%破碎率巴斯马蒂香米1500美元/吨，均持平。巴基斯坦5%破碎率白米423～427美元/吨，25%破碎率白米405～409美元/吨，周环比均上涨10美元/吨；2%破碎率巴斯马蒂香米1400美元/吨，大涨50美元/吨。主要是受国内洪灾减产和海外需求共同提振。

目前，影响国际大米走势的因素十分复杂。受印度和中国稻米减产影响，今年全球大米库存下降，但总体供应仍处于较高水平。前期因受印度限制大米出口和泰国、越南两国欲联手推高米价等因素影响，国际大米价格快速上涨。

9月21日，印度表示正考虑允许更多大米免税出口，甚至延长碎米出口期限至9月30日。越南农业与农村发展部部长则表示，越南没有与泰国达成联合提高大米价格的协议。由于国际大米价格受印度、泰国和越南等主要出口国影响较大，密切关注其政策变化，并及时调整应对策略。

上涨基础不牢 后市可能弱于预期

受南方稻谷减产和国际大米价格上涨带动，近期国内稻米市场有所回暖，市场主体看多预期一度增强，但当前国际形势非常严峻，稻米市场上涨基础并不牢固，后期走势可能会弱于预期。

在美联储激进加息下，全球大宗商品跌声一片，原油价格从年内高点130元/桶回落至本周一的不到77美元/桶，跌幅超过1/3，部分有色金属品种跌幅甚至出现腰斩，小麦、玉米等粮食品种也从高位大幅回落。在全球大宗商品先后出现大跌的情况下，供应总体不缺的全球大米市场预计难以独善其身，后期冲高回落的可能性不断增大。

我国南方稻谷虽有所减产，但北方稻谷丰收在望，全国总体仍可能产大于需，且产量可能好于预期，加上我国稻谷库存较高，市场上涨将面临较大的供应压力。而国庆节后，大米需求又将进入传统淡季，加上受疫情和维稳影响，国内人口流动性依然较低，企业受疫情影响开工率降低，用工减少也将导致大米需求低于上年同期。

因此，后期稻米市场面临的形势可能更为复杂，前期因中晚籼稻可能减产及国际米价上涨等利好因素提振的市场情绪可能会逐步降低，预计后期稻米走势可能弱于预期。

不过，今年国家继续对主产区中晚稻实施最低收购价政策，中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为1.29元/斤、1.31元/斤，较上年略有提升。近期因稻米市场有所上涨，大部分地区收购价格仍高于最低收购价，短期预案启动概率不大，但黑龙江稻谷仍产大于需，最低收购价预案启动的可能性较大。

其他主产区短期启动预案的可能性虽不大，但若后期全球经济形势继续恶化，国内稻米市场也难免会受牵连，不排除南方部分地区会启动预案。不过，启动的时间可能偏晚，启动的范围将会缩小。