今年稻谷同比小幅减产，由于大米需求低迷，市场走势偏弱，黑龙江于上周启动了稻谷最低收购价预案。南方中晚籼稻价格目前仍高高在上，在粳稻走势较弱的情况下，预计短期也难摆脱下行趋势。

2023年，我国粮食产量再创历史新高，增产的主要贡献者是玉米，产量比上年增加1164万吨，而稻谷产量则小幅下降。我国稻谷产量为20660万吨，比上年减少189万吨，下降0.9%，是2014年以来的最低水平。其中，早稻产量2833.5万吨，比上年增加21.5万吨；中晚稻产量17826.5万吨，减少210.5万吨。

今年稻谷产量减少的主要原因是种植面积下降，主要是黑龙江水稻面积调减较多。由于前两年小麦、玉米价格持续大幅上涨，而稻谷价格滞涨，种植效益不佳，加上国家“两稳两扩”政策的实施，今年水稻种植面积略降，得益于稻谷单产提升，今年我国稻谷总产降幅不大。稻谷产量小幅下降，对缓解供应压力、稳定稻米价格具有积极作用。

粳稻托市率先启动

后市有望逐步企稳

随着粳稻价格持续走弱，黑龙江省在佳木斯地区率先启动稻谷最低收购价执行预案，启动时间较上年晚了一个月。随着最低收购价预案的启动，黑龙江稻谷底部已经明朗，后期有望逐步企稳。上年共有黑龙江、湖北、河南、江苏、安徽五个省份启动了托市收购预案，江苏和安徽启动最早，黑龙江最晚。今年截至目前，仅黑龙江启动最低收购价预案，且主要在佳木斯地区，启动范围大幅小于上年，启动时间也同比偏晚。因此，今年最低收购价稻谷收购量大概率少于上年，后期中晚稻的供应压力预计仍可能同比偏大。

大米需求尚未恢复

稻米市场弱势震荡

由于大米需求偏弱，随着国内新稻进入上市高峰期，供应压力逐渐显现，稻米市场逐步走弱。

12月12日，黑龙江鸡西大米加工企业圆粒粳稻收购价2720元/吨，圆粒粳米出厂价3700元/吨，周环比均持平。吉林松原超级稻收购价2940元/吨，周环比持平。河南中晚籼稻收购均价2660元/吨，周环比持平。湖北中晚籼稻收购均价2824元/吨，周环比下跌8元/吨；中晚籼米出厂均价4118元/吨，下跌1元/吨；“丰两优”稻谷收购价2890元/吨，持平；“丰两优”中晚籼米出厂价4080元/吨，下跌40元/吨。湖南普通中晚稻收购价2900元/吨，“黄华占”稻谷收购价2940元/吨，周环比均持平；普通中晚籼米出厂价4060元/吨，下跌40元/吨；“黄华占”大米出厂价4100元/吨，下跌60元/吨。江西普通中稻收购价2880元/吨，周环比持平；“黄华占”稻谷收购价3020元/吨，下跌20元/吨；普通晚籼米出厂价4100元/吨，“黄华占”大米出厂价4600元/吨，均持平。安徽普通中晚稻收购价2800元/吨，普通中晚籼米出厂价3900元/吨，周环比均持平。浙江杭州市场东北优质大米批发价5760元/吨，安徽优质晚籼米5200元/吨，安徽普通大米4420元/吨，周环比均持平；江苏优质大米4500元/吨，均下跌20元/吨。福建粳米批发均价5100元/吨，中晚籼米批发均价4600元/吨，周环比均持平。

稻谷收购进度偏慢

短期供应压力仍大

籼稻收购进度相对较快，粳稻收购进度同比偏慢，今年中晚稻收购进度总体略慢于上年同期。虽然今年稻谷产量小幅下降，但最低收购价稻谷收购量降幅更大，因此，短期新稻供应压力同比仍大。

截至12月10日，湖北收购新中晚籼稻595.4万吨，同比减少12.6万吨；本期日均收购量4.1万吨，较上期大减7.5万吨。安徽累计收购中晚稻647.4万吨，同比增加129.9万吨，约占旺季收购量的八成（其中，中晚籼稻581.9万吨，粳稻65.4万吨）；本期日均收购量10万吨左右，较上期减少1.4万吨。河南市场化收购中晚稻96万吨，同比减少59.6万吨（粳稻1.8万吨，同比减少2.3万吨）；本期日均收购量3.1万吨左右，较上期增加1.2万吨。广东累计收购中晚籼稻19万吨，同比增加5.6万吨。

截至12月5日，江西累计收购中晚籼稻335万吨，同比增加44万吨（其中非国企收购262万吨，同比增加43.5万吨）；本期日均收购量2.1万吨左右，较上期减少1.7万吨。浙江累计收购晚稻143.8万吨，同比增加62.9万吨（其中，收购中晚籼稻59万吨，同比增加17.6万吨；粳稻84.8万吨，同比增加45.3万吨）。

河南和湖北中晚籼稻收购进度同比均偏慢。目前湖北中晚籼稻收购价在2800元/吨以上，与最低收购价2580元/吨相比差距较大，因此启动最低收购价预案可能性不大。而河南中晚籼稻收购价为2660元/吨，与最低收购价尚有80元/吨的差距，收购价格在主产区相对较低，农户有一定惜售心理，因此，该省收购进度同比大幅下降，供应压力相对较大，后期启动预案的可能性较低。在中晚籼稻增产的大背景下，供应压力短期将难以化解。

中晚籼稻仍将下行

粳稻或将率先触底

随着黑龙江启动稻谷最低收购价预案，粳稻率先触底，后期下跌空间已经不大。但南方中晚籼稻在产量丰收、供应压力同比较高的情况下，收购价格却偏高，预计短期继续向下寻底的可能性较大。

一是中晚籼稻价格偏高。2023年，在三大粮食品种中，稻谷市场表现相对较强。其中，中晚籼稻走势最强，新稻上市后一度高开高走，而小麦、玉米与年初相比均出现较大幅度下跌。主要原因是今年中晚籼稻收获较上年略有推迟，短期供应压力较轻，叠加国际大米价格连续大涨，加上储备企业集中补库推动，随着中晚籼稻与粳稻的价差拉大，以及玉米价格快速下跌，中晚籼稻需求可能下降，回调压力增大，近期中晚籼稻行情已有所走弱。

二是中晚籼稻供应压力较大。上年中晚籼稻减产，仍有多个主产区启动最低收购价预案，虽然最低收购价稻谷收购量仅200多万吨，但对增强市场信心有很大的提振作用。今年主要是粳稻产量下降，中晚籼稻预计仍然丰收。但今年中晚籼稻收购价格却高开高走，目前还没有启动最低收购价预案。因此，当前中晚籼稻供应压力同比偏大。

三是储备稻谷采购需求减弱。由于今年中晚籼稻收获延迟，储备企业补库需求更加集中，对前期中晚籼稻的上涨起到了助推作用。进入12月份，经过前期的采购，粮食储备企业轮换计划逐步完成，后期对中晚籼稻的需求将逐步减少。

不过，元旦、春节即将来临，大米需求将会回暖，因此，中晚籼稻大幅下跌的可能性不大。但从供求关系看，后期向下的趋势短期可能难以改变。