国家粮油信息中心: 世界粮油供需状况月报

（2021年4月）

2020/2021年度全球谷物库存月环比下调

2021/2022年度谷物产量前景乐观

联合国粮农组织4月预计，2020/2021年度全球谷物产量27.65亿吨，同比增长2%。饲料用粮需求强劲，其中小麦饲用消费明显高于预期，导致全球谷物期末库存低于3月份预期。展望2021/2022年度，初步预计2021/2022年度全球谷物产量前景乐观，连续第三年增长。3月份全球谷物价格指数123.6，环比下降1.7%，同比上升26.5%。

一、全球粮食产需形势

（一）谷物

预计2020/2021年度全球谷物产量27.65亿吨，同比增加5517万吨，创历史纪录，比3月预测数上调395万吨。小麦、玉米和大米产量均高于3月预期。预计全球谷物消费量27.77亿吨，同比增加6485万吨，比3月上调1104万吨。环比上调的主要原因是小麦和大麦饲用消费明显增加。预计谷物贸易量4.66亿吨，同比增加2540万吨，是历史最高。预计全球谷物期末库存8.08亿吨，同比减少1357万吨，比3月下调327万吨，是过去5年来最低，库存消费比是7年来最低。

1.小麦

预计2020/2021年度全球小麦产量7.74亿吨，同比增加1366万吨，比3月上调29万吨。预计小麦消费量7.63亿吨，同比增加1239万吨，比3月上调845万吨。环比调增的主要原因是小麦饲用需求旺盛，其中，中国养殖业从非洲猪瘟疫情中恢复，国内玉米价格高涨，导致小麦饲料用量上升。预计小麦贸易量1.88亿吨，同比增加366万吨，比3月上调143万吨，创历史纪录。中国和尼日利亚小麦进口高于预期。预计全球小麦期末库存2.84亿吨，同比增加767万吨，比3月下调804万吨。联合国粮农组织称，饲料消费增长前景削弱了中国小麦库存增加的预期，是库存环比下调的主要原因。

展望2021/2022年度，北半球部分国家冬小麦开始收获，作物状况总体较好，产量前景略好于预期。预计2021年全球小麦产量7.85亿吨。其中,欧盟小麦产量1.37亿吨，单产预期高于过去5年均值。英国产区天气有利于小麦生长，预计产量将达到1400万吨。俄罗斯降雨缓解了部分地区土壤墒情不足问题，但因缺乏足够积雪，2月份寒潮天气可能导致南部产区冻害率上升，加上播种面积下降，预计2021年俄罗斯小麦产量7900万吨，降幅约7%。乌克兰小麦产量前景向好，该国政府预计产量为2750万吨，高于历史平均水平。预计美国小麦播种面积同比增长5%，小麦产量5200万吨，同比略增。巴基斯坦小麦播种面积增加，预计产量超过2700万吨的政府目标。印度小麦前景较好，政府部门预测产量将达到创纪录的1.09亿吨。预计中国小麦产量1.355亿吨，同比基本持平。

2.玉米

预计2020/2021年度全球玉米产量11.55亿吨，同比增加1520万吨，比3月预测上调200万吨。印度玉米单产高于预期，产量上调。预计全球粗粮产量14.77亿吨，同比增加3090万吨，比3月上调318万吨。预计全球玉米消费量11.79亿吨，同比增加2180万吨，比3月下调40万吨。预计全球粗粮消费量15亿吨，同比增加4268万吨，比3月上调287万吨。中国大麦饲用消费高于预期。预计玉米贸易量1.87亿吨，同比增加1200万吨，比3月下调60万吨。预计全球粗粮贸易量2.3亿吨，同比增加1901万吨。预计全球玉米期末库存2.79亿吨，同比减少2320万吨。中国和美国玉米库存均同比大幅下降。预计全球粗粮库存3.41亿吨，同比减少2130万吨。

南半球国家开始收获2021年粗粮作物，产量前景总体较好。阿根廷玉米播种面积接近创纪录水平，预计产量5800万吨。巴西播种面积扩大，预计玉米总产量1.08亿吨，创历史纪录。南非产区天气条件一直较好，播种面积扩张，单产上升，预计玉米产量1700万吨，接近历史最高水平。北半球玉米开始播种。美国农业部种植意向报告预计该国玉米播种面积同比略增，但低于市场预期。

3.大米

预计2020/2021年度全球大米产量5.14亿吨，同比增加1060万吨，比3月上调48万吨，泰国产量略高于预期。预计2020/2021年度全球大米消费量5.14亿吨，同比增加977万吨，比3月下调28万吨，仍是历史新高。预计全球大米贸易量4818万吨，同比增加273万吨。预计全球大米期末库存1.83亿吨，同比基本持平。尼泊尔、泰国和沙特库存上升，孟加拉国库存下降。

(二)大豆

预计2020/2021年度全球大豆产量3.61亿吨，同比增加2310万吨，增幅6.8%；消费量3.75亿吨，同比增加1520万吨，增幅4.2%；贸易量1.7亿吨，同比增加30万吨，增幅0.2%；期末库存4010万吨，同比减少1480万吨，降幅27%。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格月环比下降2.8%

4月8日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价629美分/蒲式耳，月环比减少18美分/蒲式耳，降幅2.8%。美国季度库存报告显示美国小麦供应偏紧，但产区情况预示2021年全球小麦产量前景较好。美国农业部预计，美国小麦播种面积同比增长5%，阿根廷天气状况有利于小麦播种，俄罗斯欧洲地区作物越冬状况良好， 某分析机构预计2021年乌克兰小麦产量同比提高10%。

（二）国际玉米价格月环比上涨5.9%

4月8日，CBOT玉米主力合约收盘价579.25美分/蒲式耳，月环比上涨32.25美分/蒲式耳，涨幅5.9%。大豆收获延迟及降雨耽搁了巴西二季玉米播种，某公司将巴西二季玉米单产预期下调了3.6%。3月份法国对欧盟及英国之外的饲料大麦出口量达到45.79万吨，是过去4年来高点，全部销往中国。

（三）国际大米价格下降

4月8日，泰国破碎率5%大米FOB报价504美元/吨，月环比下降40美元/吨；越南破碎率5%大米FOB报价500美元/吨，月环比下降20美元/吨。泰国大米出口报价跌至4个月来最低，价格下跌主要原因是加工商大米库存充足和泰铢汇率走低。自3月初以来，泰铢兑美元汇率累计下跌3.5%。越南大米出口疲软，出口商降低报价，与印度和泰国大米展开竞争。越南国家统计办公室预估，一季度越南大米出口110万吨，同比下降30.4%。

（四）国际市场大豆价格月环比下降1.4%

4月8日，CBOT大豆主力合约收盘价1414.5美分/蒲式耳，月环比下降20美分/蒲式耳，降幅1.4%。美国农业部发布大豆意向播种面积数据低于市场预期，但随着巴西大豆集中上市，供应偏紧局面得到很大程度缓解。巴西谷物出口商协会称，3月份巴西大豆出口1490万吨，同比增加160万吨；预计4月份出口1400万吨至1630万吨，很可能高于上年同期的1420万吨。

三、近期重点热点问题

（一）外媒称第二季度中国大豆进口需求趋减

外媒报道称，中国大豆压榨利润疲软，预计5月份之前大豆需求将保持低迷态势，将对美国和巴西大豆出口构成压力。贸易商称，油厂开工率下降，中国4-5月船期大豆进口需求很可能趋于减少。部分油厂表示，压榨利润亏损，大豆需求下滑态势很可能将延续到7月份，预计6月份进口需求难以显著增长。中国从美国和巴西采购的大豆数量占到两国出口总量的60%以上，需求下滑将对美国和巴西大豆出口形成不利影响。尽管目前大豆采购步伐缓慢，但中国长期需求仍被市场看好。标普全球普氏预计，2020/2021年度和2021/2022年度中国的大豆进口量将分别达到1亿吨和1.1亿吨。

（二）美国大豆和玉米意向播种面积低于市场预期

美国农业部发布基于农民调查的播种意向报告，2021年美国农民计划播种9110万英亩玉米（折合3687万公顷）和8760万英亩大豆（3545万公顷），均低于市场预期。美国农业部某首席经济学家表示，价格上涨将鼓励农民增加播种面积。美国农业部2月份曾预计2021年美国玉米播种面积9200万英亩（3723万公顷），同比提高1.3%；大豆播种面积9000万英亩（3642万公顷），同比提高8.3%。但接受调查的农民播种意愿并不很高。美国密苏里大学经济学家本·布朗认为实际播种面积将高于美国农业部意向报告。他表示，玉米和大豆价格高企，中国加大采购美国玉米和大豆，加上天气因素制约南美作物产量，都将鼓励美国农户种植玉米和大豆。不过鉴于小麦播种面积趋于增加，棉花播种面积稳定在1200万英亩，高粱播种面积增加，几乎所有农作物都在竞争耕地，减少了可供种植玉米和大豆的耕地规模。布朗称，如果天气良好，且价格保持坚挺，预计6月份播种结束时美国农业部可能上调播种面积。大豆种植成本低于玉米，可能促使农民在收获冬小麦后提高双季大豆面积。基于当前的大豆库存和播种意向，他认为未来一年大豆供应依然紧张。

（三）俄罗斯将对葵花籽实施高额出口关税

俄罗斯经济发展部宣布，俄罗斯将从2021年7月1日起对葵花籽实施高额出口关税，并将从2021年9月1日起对葵花油实施出口限制。俄经济发展部部长马克西姆·雷舍特尼科夫表示，俄罗斯葵花籽加工能力远高于供应量，国内供应不足，因此葵花籽出口关税将非常高，目的是将全部葵花籽都要留在国内加工。关税规模将根据市场情况进行调整。葵花油出口限制措施将从9月1日开始生效，有市场人士表示，葵花籽出口关税可能提高到50%。目前葵花籽出口关税为30%。

（四）全球棕榈油生产受到制约，需求趋增

《油世界》称，全球棕榈油生产依然受到制约，即便是价格大幅上涨，仍然无法解决种植园人力不足的结构性问题。过去一年，马来西亚油棕榈种植园一直面临劳工短缺问题。因产量下降，消费增长，《油世界》预计2020/2021年度全球植物油消费量将连续第二年超过产量，导致库存进一步下降。预计2020/2021年度全球17种油脂出口减少100万吨，进口需求难以得到满足，引发食用油价格飙升。《油世界》表示，植物油价格高企，利润诱人，将鼓励南美增加大豆压榨，提振出口供应增加，但将造成豆粕产量上升，对豆粕价格造成压力。2021年3月，巴西将生物柴油强制掺混比例提高到13%，生物柴油需求增长，原料供应趋紧，将导致2021年巴西豆油出口能力趋于下降。