随着各地第一波疫情感染高峰逐渐结束，人们的生产生活逐渐回归正常，大米终端需求也逐渐恢复。虽然基本面没有大的变化，但很多因素已悄然改变，预计春节后稻米市场不会过于悲观。

前期受新冠疫情影响，国内人员流动减少，大米终端需求下降，稻米市场上涨动力不足。随着各地第一波感染高峰逐渐结束，人们的生产生活逐渐回归正常，市场人员流动开始增多，大米终端需求也逐渐恢复，将在一定程度上提振节前大米市场。虽然国内稻米供大于求的基本面没有大的变化，但很多因素已悄然改变，预计节后稻米市场不会过于悲观，总体走势仍然值得期待。

需求好转

稻米市场以稳为主

前期受新冠疫情影响，各大中院校提前放假，集团大米需求减少，终端大米需求急剧降温，稻米市场持续弱势震荡。近期，随着各地疫情陆续“达峰”或“过峰”，各地年味也悄然增加，终端大米消费也有所恢复。受此提振，稻米市场逐渐摆脱前期的低迷走势，近期稳中小幅波动。

1月10日，黑龙江哈尔滨长粒粳稻收购价3300元/吨，龙江圆粒粳稻2720元/吨、长粒粳稻3000元/吨，佳木斯圆粒粳稻2620元/吨、长粒粳稻2900元/吨，周环比均持平。辽宁粳稻收购价2935元/吨，周环比增加1元/吨；粳米批发价5100元/吨，持平。河南中晚籼稻平均收购价2540元/吨，周环比持平。江苏南京粳稻收购价2880元/吨，普通粳米批发价4120元/吨，周环比均持平。安徽芜湖中籼稻收购价2660元/吨，中晚籼米批发价4220元/吨，周环比均持平。湖北中晚籼稻收购均价2708元/吨，周环比持平；中晚籼米出厂均价4057元/吨，上涨2元/吨。湖南长沙中晚籼稻收购价2760元/吨，周环比持平；中晚籼米批发价3700元/吨，上涨100元/吨。江西南昌中晚籼稻收购价2700元/吨，中晚籼米批发价3810元/吨，周环比均持平。浙江杭州粮油市场黑龙江产优质晚粳米5700元/吨，周环比持平；江苏产优质晚粳米4460元/吨，下跌20元/吨；安徽产普通晚粳米4420元/吨，普通晚籼米4920元/吨，均持平。

开工下降

收购进度继续放缓

由于大米终端需求低迷，大米走货放缓，加工企业生产积极性不高，开机率明显下降，部分企业已提前停止生产，收购中晚稻的意愿也大幅下降，近期主产区中晚稻收购进度继续放缓，部分主产区收购进度已从同比偏快转为偏慢。

截至1月9日，安徽收购中晚稻610.1万吨，同比增加81万吨。其中，国企收购204.1万吨，同比增加8.4万吨；最低收购价收购55.6万吨，同比减少26.5万吨。截至1月6日，辽宁收购粳稻171.7万吨，同比增加1.3万吨。截至1月5日，河南累计收购中晚稻208.8万吨，同比增加55.7万吨。其中，收购最低收购价稻谷104万吨，同比增加32.9万吨；市场化收购中晚稻104.8万吨，同比增加22.8万吨（中晚籼稻99.5万吨，同比增加20.8万吨；粳稻5.3万吨，同比增加2万吨）。湖南累计收购新中晚、优质稻230.1万吨（不含中储粮），同比减少48.9万吨。其中，国有企业收购76.3万吨，同比减少16.4万吨。

截至2022年12月31日，广东累计收购新中晚籼稻16.9万吨，同比增加3.5万吨；湖北累计收购新中晚籼稻689.8万吨，同比减少22.25万吨；江苏累计收购稻谷787.9万吨。

不过，因临近年底，加上稻米市场走弱，农户急于变现，出售意愿提高，在市场化收购有所降温的情况下，近期最低收购价稻谷收购反而有所提升。

国家粮食和物资储备局数据显示，截至1月5日，主产区各类粮食企业累计收购秋粮1.16亿吨，同比基本持平。目前南方中晚籼稻旺季收购进入收尾阶段，收购进度已达九成；东北粳稻收购进度近七成。其中，收购中晚籼稻2495万吨、粳稻3160万吨。江苏、安徽、河南、湖北、黑龙江五省启动中晚稻最低收购价执行预案，截至2022年12月31日，累计收购最低收购价中晚稻800多万吨。其中，黑龙江约650万吨，同比基本持平；河南100.4万吨，同比增加35.4万吨；安徽约50万吨，同比减少25.2万吨；江苏0.4万吨，同比增加0.4万吨。湖北最低收购价预案启而未动，与上年持平；江西、湖南均未启动托市预案。

年味渐浓

大米需求有所恢复

由于2022年12月份国内新冠疫情突然扩散，大米需求短期急剧萎缩，一度走势强劲的稻米市场很快陷入低迷。随着2023年春节临近，国内疫情感染高峰也在逐渐过去，多地疫情感染人数出现下降，居民外出购物增加，各地年味渐浓。大米作为口粮，其需求是刚性的，虽然需求短期因疫情推迟，但最终的消费量不会有大的变化。因此，前期大米需求因疫情而提前降温，很有可能也将随着疫情影响的减退而出现恢复性增加。

目前距“新十条”公布已将近一个月，居民家中存米经过一段时间的消耗已明显下降，加上农历正月期间的大米备货需求，预计临近春节，大米需求可能会出现一个小高峰，有利于提振大米市场。不过，大中院校等集团大米需求提前下降，加上沿海地区工厂提前放假，节前大米口粮需求总体弱于往年，市场也将难有大的表现。

比价偏低

新年走势仍可期待

虽然当前稻米总体供大于求，春节前旺季不旺，走势相对较弱，但国内稻谷产量下降，稻米比价依然偏低，国际大米市场持续走强，节后稻米市场走势很可能比市场人士预期的要强。

一是稻米需求有望继续增加。虽然我国口粮大米需求缓慢下降，但替代需求可能继续保持旺盛。这主要是因为2022年玉米、小麦价格全面高于稻谷，且价差进一步拉大。稻谷在饲料原料和食品工业原料方面的竞争力明显提升，替代需求将会继续增加。

二是新稻供应压力同比下降。当前新稻收购进度同比略快，在2022年中晚稻减产445万吨的情况下，预计农户新稻库存同比将减少400多万吨，新稻供应压力同比显著减轻。且2022年中晚稻减产的主要原因是稻谷种植面积下降，在当前的水稻种植效益下，加上国家扩大豆扩油料的战略仍将持续，预计2023年水稻种植面积也难以增加。

三是企业稻谷库存不高。当前企业新稻收购量与上年同期接近，但全年最低收购价稻谷成交量较上年却大幅下降，总体上企业稻谷库存较上年同期有所下降。

四是国内外大米价差大幅缩小。2022年，受碎米进口大幅增加影响，我国大米进口同比激增。2022年前11个月，我国累计进口大米578万吨，同比增加31.8%，全年有望达600万吨，将再创历史新高。由于全球大米供应量和库存量减少，2022年9月份以来国际米价持续走高。上周，泰国5%破碎率白米FOB报价480美元/吨，周环比上涨3美元/吨，是2021年5月以来最高价；越南5%破碎率白米458美元/吨，周环比持平，处于半年来最高水平。而国内大米走势偏弱，国内外大米价差不断缩小。2022年12月30日，广东早籼米批发价3700元/吨；越南5%破碎率大米理论到港完税价3673元/吨，国内外价差27元/吨，较2022年初大幅缩小807元/吨；泰国大米3849元/吨，价差-149元/吨，缩小964元/吨，并高于国内早籼米价格。虽然后期国内外大米价差可能会随着人民币的升值出现波动，但进口大米竞争力总体将下降。随着进口大米价格优势降低，预计2023年我国大米进口可能下降，出口非洲的大米预计将会增加，我国大米净进口将会减少。

综合分析，春节后国内稻米市场短期可能会有所走弱，由于稻米比价持续偏低，将推动稻米替代需求增加，预计2023年走势可能会强于上年。一旦再次遭受如2022年类似的高温干旱等自然灾害，稻米市场可能会出现强劲上涨。不过，由于我国稻米库存总体较高、供应无忧，稻米市场不太可能走出类似小麦市场的大涨行情。