4月中旬，国家粮食交易中心发布公告，调整陈稻谷拍卖底价，市场进入加速去库存阶段。现货市场稻谷价格继续稳中趋弱，终端大米市场需求低迷是主因。后期随着大米库存消化及利空因素释放到位，预计市场购销信心将有所提升，下游需求逐步回升，稻米行情或将触底企稳。

拍卖底价调整 粳稻尚未投放

整体来看，经过前几年的持续投放，2014年至2016年产政策性稻谷已经所剩无几，部分宜存陈化粮源通过定向销售方式投放到饲料领域使用。

目前，2017年至2019年产稻谷已经成为拍卖市场的主力，对于籼稻市场而言，2017年产籼稻质量偏差，2019年产籼稻市场已经消化了很大一部分，短期2018年产籼稻将成为拍卖市场的主力；对于粳稻市场而言，政策性粳稻库存依然庞大，存在较大的去库存压力，降低拍卖底价或将为后期陈粳稻投放拍卖市场奠定价格基础。

进入2021年以来，我国政策性早籼稻拍卖累计成交58万吨，中晚籼稻成交315万吨，粳稻自去年10月暂停拍卖后暂未启动。下周的政策性稻谷拍卖公告已发，短期粳稻尚未有投放计划，预计投放时间在4月末5月初。

新稻适时生长 苗情逐渐趋好

近期早稻长势略有好转。据农业气象监测，截至4月9日，江南、华南西北部及湖北南部、安徽南部早稻处于播种出苗至三叶期；华南大部陆续进入移栽至返青分蘖期，海南大部处于分蘖至孕穗期、局部已抽穗。全国早稻一、二类苗占比分别为25%、75%，一类苗较上周增加8个百分点，二类苗减少8个百分点。西南地区一季稻处于播种出苗至三叶期。

目前南方早稻产区正处于集中育秧及移栽阶段，天气变化对早稻种植影响较大。进入4月中旬，江南中西部地区多阴雨寡照天气，湖北和湖南北部等地降水量偏多五成至4倍，部分地区低洼农田湿涝不利于早稻幼苗生长；江南东部、华南大部光热充足，江淮东部光温基本正常，降水正常或偏少，总体利于早稻育秧移栽和返青分蘖。

粳稻旺季结束 托市收购大降

进入4月份，2020年产粳稻旺季收购工作圆满结束，托市收购量同比大幅下滑，托市收购为辅、市场化收购为主的稻谷收购市场格局已经形成。最新统计数据显示，截至3月31日，黑龙江等7个主产区累计收购粳稻3863万吨，同比减少731万吨，减幅15.9%；其中最低收购价粳稻收购量为570万吨，同比大幅减少957万吨，减幅62.7%。至此，2020年产稻谷托市收购季全部结束，最低收购价稻谷收购量降至2013年以来的最低水平。

稻米跌幅趋缓 底部逐渐夯实

进入4月中旬，稻米市场经过两个月的下游市场消化期，将春节前采购大米透支的节后需求逐渐消化。近期稻米市场跌势逐渐趋缓，价格底部逐渐夯实。预计5月份以后，稻米市场的利空因素基本释放完毕，市场采购信心将被重拾，下游需求或有逐步回升趋势。

江西：本周大米供应十分充足，交易维持清淡，加工企业开机率仍偏低，有价无市行情凸显。截至4月15日，陈早籼稻出库价2570元/吨，与上周持平；宜春普通晚籼稻收购价2800元/吨、陈晚籼稻出库价2300元/吨，南昌晚籼米批发价3790元/吨，均持平。

湖南：本周籼稻价格继续稳中下行，大米经销商手中仍掌握大量库存待消化，预计短期稻米市场保持疲软态势。截至4月15日，益阳陈早稻出库价2760元/吨，较上周下跌20元/吨；长沙普通晚籼稻收购价2880元/吨，下跌10元/吨，陈晚籼稻出库价2820元/吨，持平；长沙晚籼米批发价3900元/吨，下跌100元/吨。益阳“黄华占”稻谷收购价2960元/吨，“黄华占”大米批发价4760元/吨，油糠批发价2660元/吨，均下跌40元/吨。

湖北：受下游大米需求疲软影响，稻谷市场行情仍保持偏弱走势，大米加工企业采购原粮意愿较低。截至4月15日，荆州普通中晚籼稻收购价3000元/吨，陈晚籼稻出库价2750元/吨，均与上周持平；汉川优质“两优”大米批发价4300元/吨，下跌60～100元/吨。受企业掺兑需求增加影响，碎米等副产品价格上行，碎米批发价3500元/吨。

安徽：籼稻价格相对平稳，粳稻价格小幅下行。截至4月15日，六安普通中晚籼稻收购价2760元/吨，陈晚籼稻出库价2620元/吨，均与上周持平。巢湖普通粳稻收购价2980元/吨，陈粳稻出库价2640元/吨，均下跌20元/吨。合肥粳米批发价4260元/吨，下跌40元/吨；芜湖4260元/吨，持平。芜湖晚籼米批发价4160元/吨，持平。目前省内粳稻轮换收购任务已经结束，普通粳稻市场基本无粮源。

福建：目前大米经销商尚有库存，米企收到的订单量较小，随着天气转暖，大米购销进入传统淡季，预计后期米价将维持稳定。截至4月15日，福州早籼米批发价3620元/吨，晚籼米批发价4150元/吨，东北圆粒粳米批发价4860元/吨，均与上周持平。

广东：截至4月15日，清远普通晚籼稻收购价3100元/吨、陈晚籼稻出库价2480元/吨，广州早籼米批发价3840元/吨、晚籼米批发价3860元/吨，均与上周持平。短期省内大米需求持续低迷，陈稻销售不振。

江苏：截至4月15日，盐城普通粳稻收购价2920元/吨，较上周下跌20元/吨；陈粳稻出库价2720元/吨，下跌10元/吨。如东普通粳稻收购价3000元/吨，下跌40元/吨。淮安圆粒粳米批发价4200元/吨，持平。

黑龙江：粳稻价格在失去托市收购支撑后小幅反弹，主要是由于集中收购期结束后基层余粮见底，优质粮源偏少。由于今年政策性粳稻拍卖仍未投放市场，再加上政策粮延迟轮出，减少了备耕售粮高峰期内的原粮供应，对粳稻价格形成一定支撑。但终端大米消费仍无好转迹象，粳米价格继续趋弱。截至4月15日，建三江地区普通粳稻收购价2730元/吨，较上周上涨10元/吨；陈粳稻出库价2560元/吨，上涨30元/吨。建三江地区圆粒粳米批发价3700元/吨，下跌60元/吨。哈尔滨地区长粒粳稻收购价2980元/吨，长粒粳米批发价5350元/吨，均持平。

拍卖行情企稳 早稻全部流拍

拍卖底价调整，加工企业库存原粮相对充裕，米企采购原粮仍较谨慎，本周拍卖行情持续低位企稳。据统计，4月16日共计投放2017年至2019年产政策性籼稻160.3万吨，实际成交4.7万吨，成交率2.95%，成交均价2583元/吨。与上周相比，成交量增加1.5万吨，成交均价上涨4元/吨。分品种看，中晚籼稻投放100.3万吨，实际成交4.7万吨，成交率4.71%，成交均价2584元/吨；早籼稻投放60.8万吨，全部流拍。分省情况看，湖北省和安徽省籼稻成交量相对较高，湖南省投放的陈稻继续全部流拍，其余几个省份籼稻少量成交。综合统计，截至4月16日，2021年政策性稻谷拍卖累计投放2218.9万吨，实际成交414.6万吨，成交率18.7%，成交均价2583元/吨。

国家粮食交易中心信息显示，4月23日计划投放2017年至2019年产最低收购价籼稻160万吨。分品种看，早籼稻60万吨，中晚籼稻100万吨；分年份看，2017年产2万吨，2018年产117万吨，2019年产41万吨；分省份看，江西68万吨，安徽40.5万吨，河南32万吨，湖南14万吨，湖北2.8万吨，四川2.8万吨。投放总量保持稳定,不同省份、不同年份生产的稻谷投放量小幅调整。

全球供需趋紧 东南亚米价跌

在全球大米供需趋紧的形势下，本周东南亚大米出口价格继续下行。截至4月15日，受泰铢汇率持续走低和二季稻收获上市影响，泰国100%B级大米FOB报价490美元/吨，较上周下跌30美元/吨，同比下跌94美元/吨；蒸煮米FOB报价473美元/吨，较上周下跌31美元/吨，同比下跌96美元/吨；香米FOB报价774美元/吨，较上周下跌37美元/吨，同比下跌368美元/吨。越南受春季稻收获上市影响，供应宽松，大米出口报价持续下行。截至4月15日，越南5%破碎率大米FOB报价495美元/吨，较上周下跌5美元/吨，同比上涨25美元/吨。

综合分析，短期大米加工企业对原粮收购仍保持谨慎态度，国储籼稻持续投放，拍卖底价小幅调整，原粮供应保持宽松局面，短期籼稻价格仍维持稳中偏弱态势，粳稻市场各方主体积极关注国储拍卖动向，且米企原粮库存充裕，对2020年产原粮采购意愿较低，预计在政策性陈粳稻投放前，粳稻市场行情总体趋稳，随着优质粮源进一步减少，优质优价行情将凸显。