今年早籼稻种植意向有所下降，但南方新季早籼稻生产开局良好，为后期丰收奠定了基础。政策性稻谷拍卖将在短时间内对市场价格造成较大冲击，稻米市场调整后将逐步进入稳定状态。

　　进入4月份以来，国内籼稻米市场开启跌跌不休模式。在国家去库存思路指导下，拍卖节奏加快，临储籼稻周度投放量高达195万吨，2013～2016年产籼稻均进入拍卖市场，供给端持续宽松，价格向下趋势延续。

　　早籼稻面积下滑现阶段长势良好

　　受最低收购价下调及稻谷种植面积整体调减等诸多因素影响，2018年早籼稻种植意向有所下降。据农业农村部农情调度预测，2018年全国早籼稻播种面积在7700万亩左右，较上年减少约500万亩，减幅6%。

　　目前，江南大部早稻处于三叶期，江西、湖南部分进入移栽期。其中，湖南省早籼稻成苗率为80%，同比高10%，一、二类苗比例为92%，同比高4%；江西省早籼稻烂种烂秧少、生长快，目前大部分地区秧苗已进入三叶期，长势健壮。

　　华南大部处于三叶和返青、分蘖期；海南大部处于拔节和抽穗期。南方新季早籼稻生产开局良好，为后期丰收奠定了基础。

　　政策性拍卖加码去库存节奏放快

　　4月份，国家调整政策性籼稻拍卖策略，将2013～2016年生产的籼稻均纳入拍卖序列，在增加周度投放量的同时，调低拍卖底价，加快籼稻去库存节奏。由于供给充足，籼稻逐步进入以买方为主的市场，米企竞拍原粮选择余地较大，竞拍积极性也有所下降。

　　截至18日，4月份政策性籼稻拍卖共计进行5次，累计投放籼稻574.5万吨，实际成交53.71万吨，成交率约9.3%。据此去库存节奏测算，籼稻月度去库存量能达到80万～100万吨水平，虽然没有粳稻去库存速度快，但与上年同期相比，已有较大改变。

　　去年4月份仅有早籼稻进入拍卖市场，受拍卖底价偏高影响，早籼稻拍卖成交惨淡，4月份总计成交约3万吨，去库存效果偏差。今年国家果断调整拍卖策略，对提高拍卖成交率起到了较好的促进作用。与此同时，由于拍卖粮源比较充裕，后期米企以需定拍将决定拍卖市场的行情走向。

　　政策性拍卖冲击稻米价加速下跌

　　受临储籼稻拍卖扩容影响，国内籼稻米市场价格整体保持稳中下滑走势，稻弱米更弱格局凸显。目前国内籼稻市场粮源偏少，预计包括农户、贸易商和大米加工企业库存在内的所有市场主体余粮总量约600万吨，占籼稻商品量的比重不足一成。

　　目前,国内籼稻米市场正处于青黄不接之际，市场供应主要依靠拍卖粮源，随着2015～2016年产籼稻谷开始低价拍卖，加上各级稻谷储备集中轮出影响，普通籼稻谷价格稳中趋弱运行，2017年产优质籼稻余粮偏少，加之米企青睐，价格相对坚挺。

　　据中华粮网监测，截至4月23日，早籼稻市场陈稻出库价：湖南益阳2380元/吨，周环比下跌30元/吨；江西南昌2150元/吨，环比跌200元/吨。中晚籼稻市场2017年产稻谷收购价：江西宜春2610元/吨，环比跌110元/吨，湖北荆州2560元/吨，环比跌190元/吨；陈稻出库价：江西宜春2400元/吨，环比跌140元/吨，湖北荆州2420元/吨，环比跌120元/吨；优质稻收购价：湖南益阳“黄华占”2940元/吨，环比持平。

　　大米市场处于需求淡季，市场容量有限，购销清淡导致价格稳步下行。据中华粮网监测，截至4月23日，标一早籼米批发价：湖南长沙3260元/吨，环比跌100元/吨；江西南昌3200元/吨，环比跌220元/吨；福建福州3540元/吨，环比跌90元/吨。标一中晚籼米批发价：湖南长沙3700元/吨，环比跌60元/吨；江西南昌3650元/吨，环比跌90元/吨；福建福州3940元/吨，环比跌10元/吨。优质米批发价：湖南益阳“黄华占”4770元/吨，环比跌30元/吨。预计后期受稻谷去库存政策影响，大米价格也将持续低位徘徊。

　　随着籼稻米价格持续下滑，大米加工企业采购原粮较为谨慎，以随用随采策略为主，严格控制库存量，同时受制于终端大米走货不畅影响，米企开机率也有所下降，导致油糠、稻壳等副产品产量严重下滑，供不足需，价格出现快速上涨趋势。截至4月23日，湖南益阳地区油糠收购价2000元/吨，环比涨220元/吨；稻壳收购价410元/吨，环比涨80元/吨。

　　国内外价差缩小进口量或将萎缩

　　国内市场受政策性稻谷低价拍卖冲击，近期国产籼米价格快速下滑。与此同时，受菲律宾、印尼等大米进口国需求强劲支撑，国际大米价格走势整体稳中上涨，国内外大米价差有缩小趋势，利于国内籼米市场。

　　据中华粮网监测，截至4月18日，近月船期越南15%破碎率大米FOB价格为430美元/吨，合人民币2700元/吨，加上运费、保险、关税及港口杂费等成本，到我国广东口岸完税价约3180元/吨，同期广东标一早籼米批发价为3700元/吨，国内外价差为520元/吨。

　　随着国产大米价格的回落，进口大米价格优势逐渐减弱，进口需求将得到进一步抑制。海关数据显示，2月份我国进口大米13.28万吨，同比减少7.67万吨，减幅36.61%。进口大米作为价格敏感型的产品，对国际大米价格的反应比较迅速。

　　综合预估，2018年我国大米进口总量约350万吨，较上年有所下调，国产籼米或将对进口米实行一定比例的替代。